当前我国已初步建立起包括基本养老保险、企业（职业）年金、个人商业养老保险的三支柱养老保险体系。但第三支柱发展规范程度较低，特别是个人养老金制度不够完善，使得居民缺乏获得稳定和充足收益的养老金投资渠道。

在某汽车4S店从事销售工作的丁伟（化名）有个现实的问题，他们夫妻二人每个月的收入扣除房贷、车贷以及小孩的教育费用之后，“就只剩下基本生活开支费用了，我连烟都戒了，哪里还有钱去参与个人养老金呢？”

海银研究院的观点认为，从收入角度看，短期居民参与人数和力度或远低于理论上限。

东吴证券研报预计，个人养老金对于中产人群吸引力较大，“以上海为例，月税前收入在10000-58000元之间人群年化税收优惠/年度税前收入比值超平均水平（0.53%），有望成为缴费主力。”

《意见》提到，支持参加人享受税收优惠政策，税务部门依法对个人养老金实施税收征管。

据统计局数据，2018年个税改革后（起征点提到5000元）我国个税缴纳人数约6512万人。

海银研究院认为，如采用当前普及的抵扣方式，享受税收优惠的人数将非常有限，“所以接下来还需完善税收优惠政策，比如推广税收递延等尽可能照顾到更多人，以提高居民参与个人养老金的积极性。”

丁伟还有一个疑虑，他担心的问题是“退休后，如何领取缴纳的个人养老金？”

本次《意见》指出，参加“个人养老金账户”的人在领取时有几种情况，“到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。”

另外，参加人死亡后，其个人养老金资金账户中的资产可以继承。

实际上，丁伟、胡斌还有很多问题，如“在未来缴纳过程中，家庭出现了变故，能否将个人养老金账户中的钱取出？”“在缴纳过程中出现了断供未来能否补缴？”“离婚后个人养老金账户中的钱是否也要进行分割？”

“往后看，未来政策细化的执行层面还需要重点关注，一是具体税收优惠政策细则，二是所投资金融产品筛选的细则和规定，三是具体的配套政策。”上述某券商金融工程研究员说。（时代周报）